Laut einer heute von der US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission veröffentlichten Einreichung beabsichtigt die in New York ansässige Investment-Management-Firma VanEck, einen ETF für digitale Vermögenswerte aufzulegen, der” die Kurs- und Renditeentwicklung des MVIS® Global Digital Assets Equity Index vor Gebühren und Aufwendungen so genau wie möglich nachbilden soll.”

Der Fonds wird in Unternehmen investieren

Der Fonds wird in Unternehmen investieren, die mindestens 50 % ihres Umsatzes mit digitalen Vermögenswerten erzielen oder Projekte entwickeln, die das Potenzial haben, die Hälfte ihres Umsatzes in der Digital-Asset-Branche zu erzielen.

Es ist jedoch zu beachten, dass der Begriff “Digital-Asset-Industrie” im Großen und Ganzen eine weit gefasste Terminologie für Unternehmen ist, die digitale Asset-Börsen, Zahlungs-Gateways, Mining-Betriebe, Software-Dienstleistungen, Ausrüstung und Technologie betreiben. Dies kann durchaus bedeuten, dass es Potenzial für Unternehmen wie Coinbase, um in den Fonds nach einem erfolgreichen Börsengang enthalten sein.

Das SEC-Filing stellt auch fest, dass dieser Fonds in Unternehmen investieren wird, die einen signifikanten Anteil an digitalen Vermögenswerten in ihren Bilanzen halten. Dies deutet darauf hin, dass Unternehmen wie MicroStrategy ein Teil des Portfolios sein könnten, wenn man bedenkt, dass das Unternehmen selbst eine Milliarde Dollar an Bitcoin hält.

VanEck zog seinen Antrag für einen Bitcoin-ETF zurück

Die in New York ansässige Investmentfirma ist kein Fremder in Sachen SEC-Anmeldungen. VanEck hatte bereits früher Anträge für Bitcoin-basierte ETFs bei der SEC eingereicht, wobei die meisten von ihnen von der Regulierungsbehörde aus einer Vielzahl von Gründen abgelehnt wurden.

Im Gegenteil, bereits im September 2019 zog VanEck seinen Antrag für einen Bitcoin-ETF zurück. Interessanterweise ist das Urteil über seinen jüngsten Antrag für einen ETF mit dem Titel “VANECK BITCOIN TRUST” noch nicht entschieden.

Sollte die Entwicklung eintreten, wäre das ein großer Schritt, zumal das besagte Angebot in einem Land starten wird, in dem Regulierungsbehörden oft mit Argwohn betrachtet werden. In Europa hingegen haben Krypto-ETPs im Jahr 2020 eine Milliarde Euro an Vermögenswerten überschritten, trotz eines regulatorischen Verbots des Verkaufs dieser Produkte an Kleinanleger in Großbritannien.

Während ein Krypto-ETF in den USA noch nicht offiziell zugelassen ist, haben viele Anlageberater Bedenken geäußert, die besagen, dass es ohne einen börsengehandelten Krypto-Fonds wenig Anreiz für registrierte Anlageberater gibt, das Geld der Kunden in Krypto zu investieren.

Ist Bitcoin im Moment mehr ein ‘Wertaufbewahrungsmittel’ als eine asymmetrische Wette?

“Das Wesen des Investitionsmanagements”, so der legendäre Investor Benjamin Graham, “ist das Management von Risiken, nicht das Management von Erträgen”. Der Absturz im Jahr 2018, der auf die historische Hausse folgte, und der damit einhergehende Kursrückgang haben in der Tat daran erinnert, dass eine Strategie zum Schutz von Krypto-Investitionen vor einem Absturz unerlässlich ist. Der Crash veranlasste Händler laut Immediate Edge dazu, einige der Schlüsselannahmen, die dem Kern ihres Krypto-Portfolios zugrunde liegen, neu zu überdenken: die Vorstellung, dass Krypto-Währungsmärkte effizient sind und über genügend Liquidität verfügen; die Überzeugung, dass eine Investition in Bitcoin Schutz in der Krise bieten kann; und sogar die Vorstellung, dass Bitcoin ein “Wertaufbewahrungsmittel” ist.

On-Chain-Analysten würden jedoch argumentieren, dass Bitcoin zu diesem Zeitpunkt auf der Grundlage von 200 Wochen MA eher eine asymmetrische Wette als ein “Wertaufbewahrungsmittel” ist.

Ist Bitcoin ein “Wertaufbewahrungsmittel” oder eine asymmetrische Wette?

Dieses Diagramm wurde von PlanB erstellt, und im Jahr 2020 haben wir bisher blaue Punkte, die einen Anstieg von 2-6% von 200 WMA darstellen. Die roten Punkte im Diagramm repräsentieren die beste Zeit, um Gewinne zu verbuchen, und aus dem Diagramm geht hervor, dass es eine Handvoll solcher Punkte gab, die 16% über 200 WMA lagen. Die Wette, die ein Händler auf Bitcoin eingeht, wird von Jahr zu Jahr asymmetrischer. In der aktuellen Phase des Marktzyklus, 135 Tage nach der dritten Halbierung, haben wir einen ROI von 24,92 Prozent aus dem Rückgang nach der Halbierung.

Zwar gibt es Spielraum für eine Verbesserung des Preises von Bitcoin, wie z.B. das Erreichen des Niveaus von 2017, doch ein Vergleich mit anderen Finanzanlagen macht deutlich, dass der ROI von Bitcoin geschrumpft ist, wenn man einen Kauf zu anderen Preisen in Betracht zieht. Wenn ein Händler 1 Bitcoin am 1. Januar 2017 kaufte und sie während der Jahresendrallye verkaufte, lag der ROI bei über 1800 %. Für einen Händler, der diesen Rückgang im Februar 2018 verbuchte und im Dezember 2018 verkaufte, betrug der ROI jedoch -60%. Das Beste war nur im ersten Fall asymmetrisch, es gilt auch für Händler, die Bitcoin im Januar/Februar 2020 gekauft haben. Der Wertvorrat und die asymmetrischen Wettnarrative gelten in einer Handvoll Fälle mit mehreren Annahmen.

In seinem Podcast wird der beliebte Bitcoin-Einflussfaktor A Pompliano mit den Worten zitiert: “Bitcoin ist nicht nur ein Wertaufbewahrungsmittel, sondern auch eine asymmetrische Wette. Die positive Seite ist massiv, während das Risiko zu diesem Zeitpunkt gering erscheint”, dies trifft auf spezifische Fälle zu, und es ist möglicherweise nicht die ideale Linse, unter der Händler Bitcoin untersuchen. Es spricht für Bitcoin, aber gleichzeitig wirft es Schlüsselfragen auf, wie z.B. – Was ist der Grund für den Einstieg von Bitcoin-Händlern oder HODLing Bitcoin?

Wenn ein Händler wüsste, welches Ergebnis zu erwarten ist, wäre die Handelsstrategie effizienter. Wie Pomp erwähnte, ist es wichtig, Bargeldreserven zu nutzen. Ebenso wichtig ist es jedoch, das Risiko und die Relevanz zu ermitteln. Im Jahr 2017 wäre die asymmetrische Wette eine ideale Erzählung, doch das Wachstum von Bitcoin in den letzten drei Jahren ist eher seitwärts als vertikal verlaufen.

Andere Anlagen, die in jüngerer Zeit eingeführt wurden, wie TRX, XRP oder DeFi, haben Bitcoin beim kurzfristigen ROI übertroffen. Beispielsweise liegen die Renditen bei mehreren DeFi-Projekten bei über 100 %, und dies ist eindeutig eine asymmetrische Wette. Dies ist jedoch zeitkritisch.

Wenn Händler Bitcoin oder ein anderes Projekt kaufen, kaufen sie in den meisten Fällen die Erzählung und nicht den Vermögenswert. Und das ist wie ein Drahtseilakt. Die Preisbewegung wird laut Immediate Edge stark von Walbewegungen und Bergleuten beeinflusst, da die Marktkapitalisierung von Bitcoin im Vergleich zu Vermögenswerten in der traditionellen Finanzwirtschaft immer noch gering ist, reagieren Preisbewegungen empfindlich auf kleine Veränderungen.

Der Kauf der Erzählung garantiert keine Rendite auf den Vermögenswert, aber angesichts der Tatsache, dass Erzählungen zeitkritisch sind, können Händler Marktzyklus-Positionen nutzen, bevor sie einen Anruf tätigen.

Bitcoin ist eine asymmetrische Wette zu bestimmten Zeitpunkten auf ihrer Zeitachse, die Renditen werden nicht durch die Erzählung bestimmt. Bitcoin ist sowohl ein Wertaufbewahrungsmittel als auch eine asymmetrische Wette, je nachdem, wann Sie kaufen.

Nordkoreas Lazarus-Gruppe nutzt LinkedIn zum Angriff auf Blockkettenfirmen

Die Lazarus-Gruppe hat sich durch mehrere Hacks und viele Verbindungen zur nordkoreanischen Regierung einen Namen gemacht. Nachdem viele die Gruppe mit geplanten Cyberattacken in Verbindung laut Bitcoin Future gebracht haben, scheint sie sich auf ihren Angriff gegen die Kryptoindustrie vorzubereiten.

Diebstahl vertraulicher Informationen von Benutzern

Diese Woche erklärte die finnische Cybersicherheitsfirma FSecure in einem Bericht, dass die Lazarus Group begonnen hat, das professionelle Jobportal LinkedIn zu nutzen, um Blockchain- und Kryptotalente ins Visier zu nehmen. Dem Bericht zufolge hat die Gruppe damit begonnen, gefälschte Stellenangebote auf die Website zu stellen, in der Hoffnung, Informationen von dort zu stehlen.

Die Untersuchung von FSecure erfolgte, nachdem jemand, der im Blockchain-Sektor arbeitet, eine Phishing-E-Mail meldete, die wie eine legitime Stellenausschreibung aussah. Das Posting enthielt ein Dokument mit dem Titel “BlockVerify Group Job Description”. Sobald das Dokument geöffnet wurde, startete es sofort einen Malware-Angriff.

Dem Cybersicherheitsunternehmen gelang es, die Merkmale des Dokuments zurückzuverfolgen. Sie fanden heraus, dass es dem öffentlich zugänglichen Code auf dem Internet-Sicherheitsportal VirusTotal auffallend ähnlich war. Nach Daten über den Virus wurde er im vergangenen Jahr erstellt und hat Berichte von 37 Antiviren-Engines erhalten.

Ein Vertreter von FSecure erklärte, dass das Ziel der Malware darin besteht, Anmeldedaten von Opfern zu erhalten. Die Hacker werden diese Zugangsdaten verwenden, um auf das Netzwerk des Opfers zuzugreifen und Wege zu finden, Krypto-Währungen zu stehlen.

Die Cybersecurity-Firma teilte auch die Ansicht, dass die Gruppe dies auf Geheiß Nordkoreas getan habe. Wie sie erklärte, hat die abgeschiedene Nation ihre Aufmerksamkeit auf Unternehmen innerhalb und außerhalb der Kryptoindustrie gerichtet.

Die Verbindungen der Lazarus-Gruppe zu Nordkorea

Nordkoreas Heldentaten mit dem Diebstahl von Krypto-Währungen und dem Hacken ausländischer Einheiten sind gut dokumentiert. Das asiatische Land wurde von den Vereinigten Staaten mit erheblichen Wirtschaftssanktionen belegt und von der internationalen Gemeinschaft missachtet. Es hat sich den Cyberangriffen als Mittel zur Finanzierung seines Waffenprogramms zugewandt.

Auch die Zahlen hinter Nordkoreas Heldentaten sind erschütternd. Im vergangenen Jahr berichtete Reuters, dass das Land durch das Hacken von Kryptogeld-Devisen und Banken 2 Milliarden Dollar erhalten habe. Die Nachrichtenquelle erhielt die Statistiken vom Nordkorea-Sanktionsausschuss des Sicherheitsrates der Vereinten Nationen.

Was die Lazarus-Gruppe betrifft, so sind auch ihre Hacking-Exploits nicht neu. Im Jahr 2018 behauptete die Cybersicherheitsfirma Group-IB, dass die Hackergruppe für 65 Prozent aller zwischen 2017 und 2018 gestohlenen Kryptowährungen verantwortlich sei.

Obwohl die nordkoreanische Regierung die Verbindungen mit der Hackergruppe dementiert hat, waren die Beziehungen laut Bitcoin Future bedeutend. Diese Woche veröffentlichte die Armee der Vereinigten Staaten einen Bericht, in dem behauptet wird, dass Pjöngjang ein Hacker-Netzwerk mit über 6.000 Mitgliedern aufgebaut hat. Die Hacker bilden eine Regierungsabteilung mit der Bezeichnung Bureau 121, die vier große Cyberkriminalitätsgruppen beaufsichtigt.

Zusammen mit der Lazarus-Gruppe hob der Bericht auch die Bluenoroff-Gruppe hervor – eine Organisation, die sich mit Finanzkriminalität befasst und über 1.700 Mitglieder hat. Alle Mitglieder leiten ihre Operationen von Nordkorea aus und sind über mehrere andere Nationen verstreut – darunter Russland, Indien, China, Weißrussland und andere.